二、以科学发展观为指导，推动我国资本市场和谐发展
　　十七大报告指出，科学发展观，是我国经济社会发展的重要指导方针，是发展中国特色社会主义必须坚持和贯彻的重大战略思想。在推动我国资本市场发展的过程中，需要全面把握科学发展观的科学内涵和精神实质，增强贯彻落实科学发展观的自觉性和坚定性，着力转变不适应不符合科学发展观的思想观念，着力解决影响和制约科学发展的突出问题，把科学发展观贯彻落实到资本市场发展的各个方面，实现资本市场的持续稳定健康发展。
　　1、充分认识我国资本市场“新兴加转轨”的阶段性特征
　　20世纪90年代以来，我国资本市场从无到有，从小到大，取得了显著的成效，市场规模和水平都有较大的提高，实现了跨越式发展。然而我国资本市场是伴随着经济体制改革的进程逐步发展起来的，由于建立初期改革不配套和制度设计上的局限，资本市场原存在着一些深层次问题和结构性矛盾，制约了市场功能的有效发挥。近年来，我国资本市场加大了基础性制度建设的力度，股权分置改革基本完成，解决了长期影响中国资本市场健康发展的重大历史遗留问题。随着中国资本市场的各项制度、法律法规建设的全方位跟进，制约资本市场发展的一些制度性问题正逐步解决，我国资本市场和谐发展基础渐渐得以夯实。
　　目前，沪深两市总市值超过30万亿元，短短的两年时间市值增长了10倍。按照2006年我国的GDP总额21万亿元来测算，目前我国的证券化率超过了140%。A股市场不仅在极短时间内成为全世界最大的新兴市场，也是全球最活跃的市场之一。股市的经济“晴雨表”作用正在呈现，资本市场在国民经济中的地位越来越重要。 
　　但正如中国证监会主席尚福林指出的那样，影响我国资本市场发展的内外部制约因素没有发生根本改变，资本市场建设不适应国民经济发展的需要，基础性制度薄弱的问题仍然突出，“新兴加转轨”的基本阶段性特征没有发生根本性的变化，我国资本市场总体上还处在继续夯实发展基础的阶段。
　　作为“新兴加转轨”的市场，资本市场的规范发展是一个各种问题逐步探索、各种认识逐步统一、解决措施逐步完善的过程。在实际工作中，我们既要坚持发展与规范并重的原则，又要坚持与时俱进，当规范成为矛盾的主要方面时，要加大监管力度；当发展成为矛盾的主要方面时，要因势利导，在规范的前提下加快发展。
　　2、采取各种举措，提升资本市场发展的质量和水平
　　首先，健全资本市场结构，不断拓展资本市场广度和深度。以建立证券交易所、场外交易市场、产权交易市场和代办股份市场为主体的多层次证券市场体系为目标，在规范发展主板市场的同时，推进创业板建设；改进和规范证券公司代办股份转让系统，适度拓展转让系统功能；扩大公司债市场规模，大力开发低风险固定收益类产品，研究推出期权、期指等金融衍生产品。发挥资本市场配置作用，满足多层次、多样性融资和风险管理的需求。
　　其次，培育资本市场主体。一是提高上市公司的质量，支持优质企业辅导上市，积极鼓励上市公司通过吸收合并、注入优质资产等方式进行以市场为主导的、有利于公司持续发展的并购重组。温家宝总理指出，政府应从宏观上推进企业的发展和改革，特别是要进行公司治理结构的改造，使企业能够发展和盈利，并且能够可持续发展和盈利，这是决定股市最基础的东西。二是鼓励证券期货经营机构开展产品创新和服务创新，探索新的盈利模式，提高市场竞争力。三是规范引导社保基金、企业年金、保险资金、境外资金有序进入资本市场，发展以基金管理公司、保险公司和合格境外机构投资者为主导的机构投资者队伍。
　　第三，继续加强市场的基础性制度建设。面对市场的迅速发展，进一步提升市场运行安全和效率的任务依然艰巨。随着市场发展，违法违规和损害中小投资者利益行为呈现新特点。新入市个人投资者增长较快，对市场风险缺乏足够认识。针对这些问题，进一步加强法律法规体系的建设，加大执法力度，严格信息披露制度，提升透明度，不断改进和加强监管，完善市场相互制衡、自我约束和创新发展的机制，推动我国资本市场形成真正的资本约束和激励机制。
　　3、加强和改进金融监管，防范和化解金融风险
　　十七大报告指出，“加强和改进金融监管，防范和化解金融风险”，这不仅对建立安全高效的金融市场至关重要，而且对保护中小投资者利益具有重大意义。近年来我国资产证券化、货币化程度的快速提高，未来需要防止股市市值增长过快，确保市场健康、可持续性发展，避免市场出现反复，防范金融风险。
　　此外，2007年以来投资者入市踊跃，特别是新入市的个人投资者比重较大。一部分投资者尤其是新入市的投资者对证券知识缺乏系统了解，风险意识淡薄，风险承受能力较低，自我保护能力不足。在“赚钱效应”的驱动下，市场非理性投资行为上升，风险有所积聚。针对近期市场运行的新情况、新特点，持续深入地开展投资者教育工作，强化风险揭示、识别、防范和化解。投资者教育有助于培育成熟的投资理念，增强投资者风险意识，培育理性健康的股市文化，对于促进资本市场稳定运行和健康发展具有重要的现实意义。